Ergebnisse der ersten Hälfte des Geschäftsjahres 2011: ETF Securities steigert das verwaltete Vermögen um rund ein Drittel im Vergleich zum Vorjahr

London, den 11. August 2011 - ETF Securities hat zum 30. Juni 2011 ein Vermögen von 27,3 Milliarden US-Dollar verwaltet. Dies entspricht einem Anstieg von 36 Prozent in den vergangenen zwölf Monaten. Insgesamt haben sich die Nettomittelzuflüsse im ersten Halbjahr 2011 auf eine Milliarde US-Dollar summiert. Insbesondere die börsengehandelten Rohstoffe, Exchange Traded Commodities (ETCs), haben sich dynamisch entwickelt und machen rund zwei Drittel des Wachstums des verwalteten Vermögens aus. ETF Exchange (ETFX), das Angebot an UCITS-konformen Fonds, und das Angebot an Währungsprodukten haben zusammen rund ein Viertel zum Wachstum des verwalteten Vermögens im ersten Halbjahr beigetragen, im ersten Halbjahr 2010 waren es lediglich fünf Prozent. Dies verdeutlicht, dass Investoren ein diversifiziertes Angebot verlangen, um in Investmentthemen rund um Rohstoffe zu investieren.

"Rohstoffe haben im ersten Halbjahr trotz der volatilen Finanzmärkte eine starke Nachfrage in allen Segmenten erlebt. Die Nettomittelzuflüsse in Rohstoffe sind daher zweimal so hoch wie im Rohstoff-Boom vor der Finanzkrise. Denn Investoren fragen insbesondere Sachwerte nach, da sie sich gegen Risiken einer Abwertung des Papiergeldes und gegen Inflation absichern wollen. Zudem nutzen sie ETCs, um an dem langfristigen Wachstumstrend der Emerging Markets teilzuhaben", erklärt Daniel Wills, Senior Analyst bei ETF Securities. Insgesamt stieg das verwaltete Vermögen von Rohstoff- ETCs im ersten Halbjahr um 0,75 Milliarden US-Dollar. Edelmetall-Produkte machten dabei drei Viertel des Anstiegs aus. Damit bleiben sie der wichtigste Wachstumstreiber. Allerdings ist ihr Anteil am Gesamtwachstum im Vergleich zu 2010 gesunken. Damals entfielen auf Edelmetall-ETCs noch 90 Prozent des Wachstums.


Hohe Mittelzuflüsse in Edelmetall-ETCs im Juli

Investoren nutzen die ETCs auch, um an dem langfristigen Wachstumstrend der Emerging Markets teilzuhaben. Der ETC auf den breit diversifizierten Rohstoffindex war mit Mittelzuflüssen von 146 Millionen US-Dollar das beliebteste Produkt. Offenbar suchen Investoren zunehmend breite Investments in die Anlageklasse Rohstoffe. Allein Edelmetalle hatten im ersten Halbjahr 2011 signifikante Mittelabflüsse. Dies geht vor allem auf die erhöhten Anforderungen der Rohstoffbörse COMEX an die Hinterlegung von Kreditsicherheiten für Futures auf Silber im Mai zurück. Auch schlägt sich hier der Abbau von Positionen bei Gold und Silber im Januar aus, wobei Investoren ihre Positionen danach wieder ausgebaut haben. In den vergangenen zwölf Monaten verzeichneten Edelmetalle so insgesamt Mittelzuflüsse von mehr als 1,2 Milliarden US-Dollar.

"Edelmetalle haben Anfang des zweiten Halbjahres viel Schwung gewonnen und im Juli Mittelzuflüsse von 0,7 Milliarden US-Dollar verzeichnet. Die Mittelzuflüsse sind seit Ende des ersten Halbjahres erheblich gestiegen, da die Sorgen um die hohe Staatsverschuldung auf beiden Seiten des Atlantiks zugenommen und sich die Wachstumsindikatoren der entwickelten Wirtschaften abgeschwächt haben", so Wills und ergänzt: "Die Nachhaltigkeit des weltweiten Wirtschaftswachstums und die Eingrenzung der Risiken aus der hohen Staatsverschuldung werden die Wertentwicklung der ETCs und die Mittelflüsse im zweiten Halbjahr 2011 bestimmen. Beispielsweise bleibt abzuwarten, ob das abschwächende Wirtschaftswachstum in den USA zu einer erneuten geldpolitischen Lockerung führen wird."


Anleger konzentrieren sich bei ETFs auf defensive Branchen

Die ETFs von ETF Securities verwalteten zum 30. Juni 2011 ein Vermögen von 885 Millionen US-Dollar, was einem Anstieg von 122 Prozent über die vergangenen zwölf Monate entspricht. Die starke Nachfrage nach breiten Positionen bei Rohstoffen und das Interesse der Investoren an Unternehmen, die Zugang zu Agrargütern oder Edelmetallen bieten, haben das Wachstum vorangetrieben. Zudem waren Small Cap Aktien in den vergangenen zwölf Monaten beliebt, da die Risikobereitschaft der Investoren zugenommen hat. Der ETFX Dow Jones-UBS All Commodities 3 Month Forward Fund (COMF) hat sich zu einem der größten ETFs von ETF Securities entwickelt. Das verwaltete Vermögen des breiten Rohstoffkorbs hat sich im vergangenen Jahr mehr als verzehnfacht und lag zum 30. Juni 2011 bei 106 Millionen US-Dollar.


Der ETFX DAXglobal Gold Mining Fund (AUCO)

steigerte die Mittel um 68 Prozent in den vergangenen zwölf Monaten auf 94 Millionen US-Dollar, da Aktieninvestoren vom steigenden Goldpreis profitieren wollten. Damit ist der Fonds der zweitgrößte ETF von ETF Securities. Das verwaltete Vermögen des ETFX S-Net ITG Global Agri Business Fund (AGRI) legte im vergangenen Jahr um 124 Prozent zu und stand zum 30. Juni 2011 bei 75 Millionen US-Dollar. "Investoren diversifizieren ihre Rohstoffpositionen in einem unsicheren wirtschaftlichen Umfeld. Da die wirtschaftliche Entwicklung im ersten Halbjahr 2011 eingebrochen ist, entwickeln sich defensive Aktien mit einem starken Cash-flow tendenziell besser als riskantere Branchen.

Infrastrukturunternehmen weisen beispielsweise eine starke Performance auf und ermöglichen Anlegern Investments in stabile Cash-flows und das Wachstum in den Emerging Markets", sagt Martin Arnold, Senior Analyst at ETF Securities. "Zudem ziehen Agrarunternehmen großes Interesse seitens der Investoren auf sich, da ihre Umsätze historisch weniger stark mit dem Konjunkturzyklus korrelieren. Schwankende Wetterbedingungen haben zuletzt die Preise von Agrarrohstoffen gestützt. Unternehmen mit einer starken Marktstellung konnten dem Druck auf die Margen widerstehen", führt Arnold aus.


Währungsprodukte erreichen Volumen von knapp 400 Millionen Euro

Die Währungsprodukte von ETF Securities haben Ende Juni ein Volumen von 394 Millionen US-Dollar verwaltet, was einem Anstieg von 189 Prozent über zwölf Monate entspricht. Die Verteilung auf die verschiedenen Währungspaare zeigt, wie unterschiedlich die Investoren den Währungsausblick bewerten. Beispielsweise sind die Investoren unterschiedlich optimistisch für die weitere Entwicklung des Euro und die Krise um die Staatsverschuldung in der Eurozone. Währungspaare auf den Euro machen knapp die Hälfte des verwalteten Vermögens aus, während auf Währungspaare auf den US-Dollar 32 Prozent entfallen.

Das Britische Pfund und Währungen der Emerging Markets kommen dagegen auf einen Anteil von 14 bzw. 4 Prozent. Insgesamt haben die Währungsprodukte Netto-Mittelzuflüsse von 247 Millionen US-Dollar in den zwölf Monaten bis zum 30. Juni 2011 erzielt. Die höchsten Nettomittelzuflüsse erzielte der ETFS Short EUR Long USD mit nahezu 60 Millionen US-Dollar gefolgt vom ETFS Short JPY Long EUR mit 35 Millionen US-Dollar. "Die Anleger sorgen sich im Währungsmarkt insbesondere um die hohe Staatsverschuldung. Zwar hat sich der Euro in der Krise um hohe Staatsschulden bislang als stabil erwiesen, aber Risiken für das Wachstum der Eurozone bestehen weiter. Das zweite Halbjahr 2011 wird daher voraussichtlich sehr volatil für den Euro bleiben", erläutert Martin Arnold.

"Angesichts der weiter steigenden Preise werden die Zentralbanken weiterhin schwere Entscheidungen zu treffen haben. Zinsunterschiede bleiben damit voraussichtlich wichtig für die Entwicklung an den Währungsmärkten. Da sich auch das Wachstum verlangsamt, werden Wachstumsunterschiede zwischen den Staaten zunehmend beobachtet werden. Die Nachfrage nach Rohstoff-Währungen, wie dem Kanadischen und Australischen Dollar, spiegelt die Erwartung eines soliden Wirtschaftswachstums in diesen Volkswirtschaften wider, wobei eine weiterhin starke Nachfrage aus den Emerging Markets weitere Kursunterstützung leisten kann."


Über ETF Securities

ETF Securities Limited ist ein Anbieter von Exchange Traded Commodities (ETCs), Exchange Traded Currencies, also börsengehandelten Währungen, und von Exchange Traded Funds (ETFs) der dritten Generation. Das Management von ETF Securities legte 2003 mit dem Gold Bullion Securities in Australien und London den weltweit ersten ETC auf und entwickelte die erste reine ETC–Plattform, die im September 2006 an der London Stock Exchange notiert wurde. Damit gehört das Unternehmen zu den Pionieren bei der Entwicklung von ETCs. Exchange Traded Products (ETPs) unterstützen Anleger bei einer Vielzahl von Anlagestrategien, da sie Unternehmen aus dem Rohstoffsektor investierbar machen sowie physische, Long-, Forward-, Leveraged- und Short-Investments in alle Rohstoffsektoren und in Währungen der G10-Staaten ermöglichen.

ETPs sind leicht zugänglich, da sie in fünf Währungen (EUR, USD, GBP, AUD und JPY) gehandelt werden und weltweit an neun bedeutenden Börsen einschließlich der London Stock Exchange, der New York Stock Exchange, der Tokyo Stock Exchange, der NYSE–Euronext Paris, der NYSE–Euronext Amsterdam, der Deutschen Börse, der Borsa Italiana, der Australian Securities Exchange und der Irish Stock Exchange notiert sind.

Aktuell verwaltet ETF Securities in seinen Produkten ein Vermögen von 29,4 Milliarden US–Dollar (Stand 31. Juli 2011).

Mehr Informationen finden Sie auf www.etfsecurities.com.



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